必赢体育官网网站-启动招股!又一光伏企业冲刺IPO

2024-10-03

据上交所12月14日披露信息,光伏逆变器企业艾罗能源IPO上市申请已经进入招股定价阶段,开始A股上市前最后的冲刺,距离登陆上交所科创板仅咫尺之遥。

截图来自上交所官网

这也意味着,继阿特斯、时创能源、鑫宏业等今年已成功上市的公司之后,又一家光伏企业即将登陆资本市场,中国A股光伏上市公司队伍再添一名“新军”。

启动招股 12月19日询价

12月14日,艾罗能源发布招股意向书,拟于上海证券交易所科创板上市。发行前总股本为1.2亿股,拟发行数量4000万股,预计发行日期为2023年12月22日。

此次IPO,该公司拟募资8.09亿元,主要用于储能电池及逆变器扩产、光储智慧能源研发中心建设等项目。

本次发行募集资金扣除发行费用后,公司将投资于以下项目:

(截图来自企业公告)

(一)储能电池及逆变器扩产项目:项目拟建设厂房及配套设施,引进高端的生产设备、检测设备及辅助设备等,本项目投资总额约37,590.28万元,规划建设期约5年。

(二)光储智慧能源研发中心建设项目:本项目投资额为15,085.70万元,项目建设期为3年。

(三)海外营销及服务体系项目:本项目投资额为7,644.57万元,项目建设期为3年。

在股权方面,截至该招股书签署日,李新富、李国妹夫妇为艾罗能源的控股股东与实际控制人。李新富为公司的董事长兼总经理,直接持股25.87%;李国妹为公司董事,直接持股20.88%。

今年净利润预盈10.5亿至11.5亿

资料显示,艾罗能源(全称为浙江艾罗网络能源技术股份有限公司)于2012年成立,是国际知名的光伏储能系统及产品提供商,主要面向海外客户提供光伏储能逆变器、储能电池以及并网逆变器等,产品应用于分布式光伏储能及并网等领域。

在业绩方面,在2020-2022年,艾罗能源实现营收分别为3.891亿元、8.33亿元、46.12亿元,同期净利润分别为3306.43万元、6293.59万元、11.34亿元;营收和净利润均呈现高速增长的态势。

今年前三季度,该公司营收为40.07亿元,同比增长48.65%;归母净利润为10.18亿元,同比增长90.65%。

不过,在第三季度业绩有所下滑,当季该公司营收为6.08 亿元,同比下降 53.15%;归母净利润4289.86万元,同比下降85.07%;报告期内该公司的毛利率41.18%。

该公司此前曾发布业绩预告,预计2023年全年归属净利润盈利10.5 亿元至11.5 亿元,同比上年变动-7.41%至1.41%。

在产品市占率方面,该公司市占率并不算高。根据IHS研报数据显示,该公司2021年全球范围内户用储能电池占比4.1%;逆变器市场份额约为1.4%;其中,在户用储能逆变器这一细分领域,该公司的市占率约为5.1%。

在客户方面,艾罗能源的大客户主要来自海外客户。从近几年的数据来看,该公司主要的海外市场位于欧洲,该地区的营业收入在总营收中的占比75%左右,并且呈现逐年升高的态势;而亚洲地区的收入占比不到10%。

此外,该公司ODM客户主要包括韩华集团和Peimar公司,其销售额在公司营收中的占比也是逐年增高,从2020年的2%左右大幅提高到2021年的29.5%,2022年时已经达到35%以上;客户集中度相对较高。

户储市场潜力巨大 在手订单充足

据艾罗能源招股书显示,2020年时,欧洲户用储能装机累计达到1.8GWh。预计在2022-2023年,该地区的户储装机规模将分别达到10GWh、23GWh。欧洲户用储能市场面临爆发。

公告援引行研数据显示,到2025年,全球户用储能装机规模将达到50GW,按照储能系统电池容量统计规模将达到122GWh,出货量将达到196GWh;2021年至2025年的年度复合增长率可达130%左右。

与此同时,艾罗能源在2022年储能电池实现收入24.96亿元,较上年增长超过了500%。

在订单方面,截至2023年3月末,该公司正在执行的订单金额为32.52亿元,其中储能逆变器、并网逆变器产品在手订单约10.77亿元,而储能电池在手订单高达20.17亿元,占比近六成。(光伏之心)